USD/JPY: 일본은행 금리 인상 기대와 시장 변동성

1. USD/JPY 하락 배경

USD/JPY는 목요일 아시아 및 유럽 거래 시간 동안 혼조세를 보이며 156.00 수준을 중심으로 등락했습니다. 이는 일본은행(BoJ)의 금리 인상 기대감과 미국 달러(USD) 약세가 교차하며 나타난 결과입니다.

• BoJ 금리 인상 가능성:

  • BoJ 총재 우에다 가즈오와 부총재 히미노 료조의 발언은 일본은행이 통화 정책을 강화할 가능성을 시사하며 JPY 강세를 유도했습니다.
  • 일본 10년 만기 국채 수익률은 2011년 이후 최고 수준에 도달하며 JPY를 뒷받침했습니다.

• 미국 인플레이션 데이터:

  • 12월 CPI는 연간 2.9% 상승으로 추정치를 충족했지만, 핵심 CPI는 **3.2%**로 예상보다 낮았습니다.
  • 부진한 인플레이션 수치는 Fed의 금리 인하 기대를 강화하며 USD 약세를 가속화했습니다.

2. 위험 감수 분위기와 시장 반응

• 글로벌 시장에서 위험 감수 심리가 증가하며 안전 자산에 대한 수요는 감소했으나, 미일 수익률 차이 축소가 JPY 강세를 지탱하고 있습니다.
• 도널드 트럼프 전 대통령의 관세 우려 완화와 약한 인플레이션 데이터는 시장에 낙관적인 분위기를 제공하며 USD/JPY의 하락을 제한했습니다.

3. 기술적 분석: 주요 지지 및 저항선

• 지지선:

  • 155.00 심리적 지지선이 주요 지점으로 작용하며, 이를 하회할 경우 154.55-154.50까지 하락할 가능성이 있습니다.
  • 추가 하락 시, 154.00 및 153.35 영역이 다음 주요 지지선입니다.

• 저항선:

  • 단기 저항은 156.35-156.45 및 156.75 수준에서 나타날 가능성이 높습니다.
  • 157.00을 돌파하면, 추가 상승세가 158.00 및 158.85-158.90 수개월 고점까지 확대될 수 있습니다.

4. 시장 전망 및 주목할 이벤트

• BoJ 정책 회의:
  • 다음 주 열릴 일본은행 정책 회의에서 금리 인상 여부가 시장 방향성을 결정할 핵심 이벤트로 작용할 전망입니다.
• 미국 거시경제 데이터:
  • 금요일 발표될 미국 고용 및 소비 관련 데이터가 USD/JPY의 단기적 움직임에 영향을 미칠 것으로 보입니다.

요약

• USD/JPY 하락 요인: 일본은행의 금리 인상 기대, 부진한 미국 인플레이션 데이터, 미일 수익률 차이 축소.
• 기술적 수준: 155.00 지지선과 157.00 저항선이 단기 변곡점으로 작용할 가능성이 높습니다.
• 시장 주목: 일본은행 회의 및 미국 거시경제 데이터 발표가 통화쌍의 방향성을 결정할 주요 변수로 남아 있습니다.

트레이더들은 지정학적 리스크와 중앙은행 정책 변화 가능성을 신중히 모니터링하며 전략을 조정해야 할 것입니다.