금 가격 동향 분석: 상승세 후 조정 국면

1. 금 가격의 최근 움직임

금 가격(XAU/USD)은 목요일 초 2,700달러를 넘어서며 한 달 만에 최고치를 기록했지만, 일부 USD 매수세와 위험 감수 분위기의 부각으로 상승세가 조정되었습니다.

• 2,700달러 이상에서 강세를 유지하려는 시도가 이어지고 있지만, 지정학적 위험과 글로벌 경제 데이터가 상승 및 하락 요인으로 혼재되고 있습니다.

2. 시장 영향을 미친 주요 요인

(1) 미국 경제 데이터와 금리 전망

• 12월 CPI는 연간 2.9% 상승으로 시장 예상을 충족했으나, 핵심 CPI는 3.2% 상승으로 예상치보다 낮았습니다.
• 연준의 금리 인하 가능성은 여전히 열려 있지만, 시장은 올해 말 금리 인하 주기가 멈출 수 있다는 전망도 수용하고 있습니다.
• 이에 따라 10년 미국 국채 수익률은 월요일 14개월 최고치에서 하락하며 금 가격을 지지했습니다.

(2) 지정학적 리스크

• 우크라이나-러시아 전쟁: 양측의 공격과 방어가 강화되며 지정학적 긴장이 귀금속의 안전 자산 수요를 유지하는 데 기여하고 있습니다.
• 중동 정세: 이스라엘과 하마스 간의 휴전 합의 소식은 안전 자산에 대한 수요를 다소 완화시켰습니다.

(3) 트럼프 관세 계획 우려 완화

• 도널드 트럼프 대통령의 관세 정책이 점진적으로 시행될 가능성이 보도되며 시장의 불확실성을 줄였고, 이는 금 가격 상승을 제한하는 요인으로 작용했습니다.

3. 기술적 분석: 주요 지지와 저항

(1) 저항선

• 2,715-2,720달러: 단기적 공급 구역으로, 이를 돌파하면 2,748-2,750달러까지 상승 가능성이 열립니다.
• 강력한 상승 모멘텀의 경우, 2,790달러(2024년 최고치)를 다시 테스트할 가능성도 있습니다.

(2) 지지선

• 2,678달러: 현재 하락세가 제한될 수 있는 첫 번째 지지선.
• 하락 시, 2,663달러와 2,635달러가 차례로 다음 지지선으로 작용할 수 있습니다.
• 2,615달러: 단기 상승 추세선과 100일 지수 이동 평균(EMA) 근처에 위치하며, 주요 피벗 포인트로 작용할 가능성이 있습니다.

4. 시장 전망 및 주요 이벤트

• 미국 경제 데이터: 북미 세션에서는 소매 판매와 주간 실업수당 청구 건수가 발표될 예정이며, 이는 금 가격의 단기 방향성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
• 연준 정책 기대: 금리 인하 주기에 대한 불확실성이 유지되면서 금 가격은 USD와 국채 수익률에 민감하게 반응할 가능성이 높습니다.
• 지정학적 리스크: 중동 및 우크라이나-러시아 상황의 전개가 금 가격의 변동성을 지속적으로 자극할 전망입니다.

요약

• 금 가격은 2,700달러를 중심으로 강세와 약세 요인이 혼재하며 조정 국면에 접어들었습니다.
• 기술적 수준: 2,715달러(저항선)와 2,663달러(지지선) 사이의 공방이 단기적 방향성을 결정할 가능성이 큽니다.
• 주요 변수: 미국 경제 데이터 발표 및 지정학적 긴장 완화 여부가 향후 금 가격 움직임의 핵심 요인으로 작용할 것입니다.

트레이더들은 이러한 요인들을 주시하며 신중한 전략을 세울 필요가 있습니다.