미국 달러 지수(DXY): 강세 지속과 주요 요인 분석

1. USD 강세 배경

미국 달러 지수(DXY)는 109.00 수준으로 상승하며 강세를 유지하고 있습니다. 이는 **연방준비제도(Fed)**의 매파적 통화정책, 강력한 미국 노동 시장 데이터, 그리고 지정학적 위험 증가로 인한 안전 자산 수요 증가가 주요 원인으로 작용했습니다.

• 연준의 매파적 입장: FOMC 의사록에 따르면 대부분의 위원이 25bp 금리 인하를 지지했지만, 높은 인플레이션과 정책 불확실성으로 인해 신중한 태도를 견지했습니다.
• 노동 시장 강세: 주간 실업수당 신청 건수는 예상치보다 낮은 201,000건으로 감소했으며, 이는 긍정적인 고용 증가를 뒷받침하며 USD 강세를 지지했습니다.

2. 국채 수익률 상승과 USD 지원

장기 미국 국채 수익률은 공급 증가로 인해 상승세를 지속하고 있습니다.

• 10년 만기 국채 수익률은 **4.70%**에 근접했으며,
• 30년 만기 국채 수익률은 **4.93%**까지 상승했습니다.
  높은 수익률은 USD에 대한 매력을 더욱 강화하며, DXY의 상승을 뒷받침합니다.

3. 지정학적 리스크와 안전 자산 수요

도널드 트럼프 전 대통령의 관세 부과 가능성과 같은 정책적 불확실성은 안전 자산인 USD의 매력을 높이고 있습니다. 지정학적 긴장과 무역 전쟁 우려는 DXY의 하락을 제한하며, 지속적인 상승 동력을 제공하고 있습니다.

4. 기술적 분석: DXY 지지 및 저항선

• 지지선:
  • DXY는 현재 20일 단순 이동 평균(SMA) 위에서 거래되며, 이는 강세 모멘텀을 유지하는 데 중요한 지지선입니다. 하락 시 108.50이 주요 지지선으로 작용할 가능성이 높습니다.
• 저항선:
  • 상단 저항선은 109.50이며, 이를 돌파하면 110.00 수준까지 상승할 가능성이 열립니다.
• RSI 분석: RSI는 매수 과열 수준에 근접해 있으며, 단기 조정 가능성을 시사하지만 강세는 여전히 유효합니다.

요약

• USD 강세 요인: Fed의 매파적 입장, 강력한 노동 시장, 그리고 국채 수익률 상승이 주요 원인으로 작용했습니다.
• 기술적 수준: 108.50 지지선과 109.50 저항선이 중요한 변곡점으로 작용할 전망입니다.
• 시장 주목: 지정학적 리스크와 금요일 발표될 NFP 데이터가 USD의 단기 방향성을 결정하는 핵심 변수로 작용할 것입니다.

투자자들은 주요 경제 지표 발표와 기술적 수준을 주의 깊게 관찰하며 전략을 조정할 필요가 있습니다.