중국의 혼재된 경제 데이터에도 불구하고 호주 달러(AUD)는 월요일 아시아 거래 시간 동안 견조한 모습을 보이며 4일 연속 하락세를 멈췄습니다. 이날 AUD/USD는 0.6370 근처에서 거래를 마쳤으며, 미국 달러(USD)가 약세를 보인 점이 주요 요인으로 작용했습니다.

중국 경제 지표, 엇갈린 결과로 시장에 혼란

중국의 11월 소매 판매는 전년 동기 대비 3.0% 증가하며 시장 예상치인 4.6%를 밑돌았지만, 산업 생산은 5.4% 증가하며 기대치(5.3%)를 웃돌았습니다.

특히 소매 판매 부진은 소비 심리가 아직 회복되지 않았음을 시사하며 중국의 경기 부양책 필요성을 강조하고 있습니다. 중국은 뉴질랜드와 함께 호주의 주요 무역 파트너로, 이러한 경제 지표는 호주 달러에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

중국, 경기 부양책 약속… 소비 촉진에 초점

중국 당국은 재정 적자 목표를 확대하고, 소비를 활성화하기 위한 새로운 정책을 내놓을 것을 약속했습니다. 그러나 세부적인 계획이 부족하다는 점은 시장에서 회의적으로 받아들여지고 있으며, 이는 호주 달러에 하락 압력을 가하는 요소로 작용하고 있습니다.

시진핑 주석의 정책 방향은 중국 경제 회복을 목표로 하지만, 미국과의 무역 갈등 및 글로벌 불확실성이 이러한 계획에 부담을 줄 수 있습니다.

호주 달러, RBA의 비둘기파적 태도 속 어려움

호주 중앙은행(RBA)의 비둘기파적 통화 정책도 AUD에 추가적인 부담을 주고 있습니다. 최근 RBA는 공식 현금 금리(OCR)를 4.35%로 유지하며, 향후 금리 인하 가능성을 열어두었습니다. 이는 경제 데이터와 시장 상황에 따라 유동적으로 대응하겠다는 신호로 읽히고 있습니다.

PMI(구매 관리자 지수) 데이터 역시 하락세를 보였습니다. 제조업 PMI는 12월에 48.2로 떨어졌으며, 복합 PMI도 50 이하로 하락해 경기 위축 가능성을 암시하고 있습니다.

미국 연준의 금리 인하, 달러 약세로 이어져

미국 연방준비제도(Fed)가 이번 주 0.25%포인트의 금리 인하를 단행할 것으로 예상되며, 이는 미국 달러의 약세를 유발하고 있습니다. Fed의 신중한 접근은 미국 경제가 견조한 성장을 유지하고 있다는 평가와 맞물려 시장 참여자들에게 주목받고 있습니다.

이러한 흐름은 AUD/USD 환율에 긍정적인 영향을 미쳤으나, 강력한 상승세로 이어지기에는 여전히 불확실성이 존재합니다.

기술적 분석: AUD/USD, 연간 최저치에서 반등

AUD/USD는 월요일 0.6370에서 거래를 마쳤으며, 기술적으로는 약세 채널 내에서 움직이고 있습니다. RSI(상대 강도 지수)는 30 근처에 머물러 있어 추가 약세 가능성을 시사합니다.

단기적으로는 0.6348 수준이 주요 지지선으로 작용하며, 이 아래로 하락할 경우 0.6180까지 추가 하락이 예상됩니다. 반대로, 상단 저항선인 0.6419를 돌파하면 환율이 0.6687 수준까지 상승할 가능성도 배제할 수 없습니다.

향후 전망: 중국과 미국의 경제 변수 주목

호주 달러의 방향성은 이번 주 발표될 미국의 경제 지표와 중국의 추가 경기 부양책에 크게 영향을 받을 전망입니다. 특히, 연준의 금리 결정 이후 글로벌 시장의 변동성 확대가 예상되며, 투자자들은 신중한 전략을 유지할 필요가 있습니다.

중국 경제 회복이 본격화될 경우 호주 달러는 다시 상승 동력을 얻을 수 있겠지만, 현재로서는 제한적인 상승세에 머물 가능성이 큽니다.